O business valuation é uma das ferramentas de avaliação de valor de uma startup que revela o quão eficiente ela é. Contudo, neste artigo você vai entender qual é o conceito dessa operação contábil, bem como, quais são os métodos mais comuns de cálculo.
O que é valuation?
O valuation de empresas nada mais é do que um termo em inglês para se referir ao processo de calcular o valor de mercado de um negócio. De modo que, há vários momentos que se pode solicitar essa análise, por exemplo:
- após concluir uma transação;
- para analisar a contabilidade do negócio;
- depois de uma aquisição;
- lidar com processos judiciais;
- muitos outros pontos que envolvem a divisão de bens da empresa.
Nesse tipo de operação contábil entram em análise alguns fatores importantes para um diagnóstico preciso sobre as finanças do negócio. Em suma, eles têm a ver com elementos subjetivos da empresa, como a carteira de clientes, liderança, potencial, entre outros.
É importante frisar que há dois tipos de avaliações que você deve entender. São elas o valor de mercado e o intrínseco, no qual cada um possui a sua particularidade, confira nos tópicos a seguir.
Valor de mercado
Para resumir de uma forma simples, essa análise é feita com base no preço que uma empresa tem na bolsa de valores. De modo que, isso se refere às ações disponíveis do negócio e o cálculo ao multiplicar o quanto elas custam pelo total em circulação.
Essa métrica ajuda os investidores, bem como, os gestores e analistas, a terem uma ideia precisa do status do empreendimento no mercado. Visto que, uma marca cuja análise de valor é alta, é considerada grande.
O mesmo vale para uma empresa onde a sua avaliação é baixa, o que a define como um negócio de pequeno porte. Todavia, vale citar que isso está sujeito a mudanças constantes, afinal, os preços das ações podem oscilar de um dia para o outro.
Valor intrínseco
O valor intrínseco, como o nome já define, é uma análise interna da empresa. De modo que, ele avalia fatores que definem a estrutura de um negócio, como:
- lucros;
- receitas;
- desempenho;
- metas a curto, médio e longo prazo;
- qualidade da gestão.
Esse conceito é o oposto do valor de mercado, pois se trata de algo subjetivo com base em análises fundamentais que a influenciam. A princípio, o mundo do empreendedorismo está de olho nesse tipo de avaliação de empresas para criar novas oportunidades de negócio.
Qual é o objetivo de um valuation?
O objetivo do valuation é estipular um valor justo ao negócio e que ajude o investidor a saber o quanto ele vale a pena. Todavia, esse conceito vai muito além, pois ele é vital também para:
- processos de fusão, bem como, de aquisição, a fim de se pagar um valor justo;
- dar uma visão clara sobre o desempenho das finanças de uma startup;
- tomar decisões estratégicas sobre o crescimento da empresa;
- decidir como usar o capital da forma certa;
- garantir a transparência das finanças do negócio.
Como você pode observar, essa análise de mercado é uma ferramenta crucial para uma startup ter uma análise eficaz sobre ela mesma. Além disso, permite avaliar outros negócios e saber o quanto vale a pena investir neles, em especial, quando se trata de fusões e parcerias.
Quais são os métodos de cálculo valuation?
Para saber como calcular valuation, antes de tudo, entenda que há vários métodos de avaliação, onde os mais comuns são o fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado e valor líquido do patrimônio. Contudo, para saber mais sobre cada um deles, leia os tópicos abaixo.
Fluxo de caixa descontado (FCD)
Esse modelo faz a sua avaliação conforme as projeções do fluxo de caixa de uma startup. Ou seja, ele determina o valor do negócio com base nos lucros e riscos futuros e os trazem para o presente.
Múltiplos de mercado
Nesse modelo, a análise se faz ao comparar a empresa com outras que atuam no mesmo nicho para saber o seu valor de mercado. Visto que, na avaliação, pega-se algo referente, como o EBITDA do negócio e o equipara aos demais empreendimentos.
Valor do patrimônio líquido (VPL)
Neste método, a análise se faz com base nos ativos líquidos que uma empresa tem. De modo que, no seu cálculo, há o desconto de passivos, bem como, das dívidas do negócio do seu valor total.
Esse modelo é de uso muito comum por vários tipos de startups. Todavia, não é um dos mais indicados, uma vez que não considera diversos pontos vitais para o valor da empresa, como o branding.
Quais são os benefícios do valuation para a sua empresa?
A análise de valuation permite que uma empresa tome decisões com base nos seus dados financeiros, o que a ajuda a usar bem o capital. De modo que, saber qual é o valor de um negócio é vital para saber como agir em um mercado de ampla competitividade.
Caso você queira investir em algo novo, ou fazer uma fusão, por exemplo, terá informações o suficiente para saber qual é o caminho ideal. Contudo, há outros pontos que mostram o quão benéfico é uma análise de mercado, como:
- ajuda a definir termos justos em uma negociação;
- dá mais crédito à startup para atrair investidores;
- permite definir metas realistas da empresa;
- dá ao negócio mais solidez no mercado;
Entre muitos outros aspectos positivos que isso traz para a sua empresa, assim como para qualquer operação financeira que queira fazer. Além disso, vale citar que o processo também dá transparência de capital, o que gera mais confiança em possíveis investidores.
Por que fazer o valuation da empresa?
Com a análise de valuation, uma empresa pode fazer o seu planejamento estratégico para dar suporte ao seu processo de crescimento. Uma vez que, isso ajuda a definir metas que estejam de acordo com a realidade do negócio e o seu poder financeiro.
Outro ponto que entra em destaque é a gestão de risco, visto que, a análise dá uma visão clara sobre eles, a fim de superá-los. Por fim, vale frisar que, com a avaliação de mercado, você sabe qual é o real valor do seu negócio.
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